榮觀房產網
1.美國房地產信托投資基金指數（REITs）知多少
REITs是一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，通過多角化投資，選擇各種不同的房地產證券及不同地區、不同類型的房地產項目和業務進行組合投資，有效地降低風險，取得較高的收益，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信托基金。
通俗地說就是投資者把錢集資起來買一些物業，然后把這些物業交給專業的"REITS"公司來管理。物業收的租金和其他收入、包括物業升值的收益，扣掉費用，再回歸給投資者。
市場上最具代表性的美國REITS指數為MSCI開發的美國REITS指數，包含110個成份股，當前總市值約為4661.3億美元，涵蓋了住宅地產和商業地產等各類REITS，包括寫字樓、工業廠房、購物中心和百貨商場、住宅和酒店式公寓、酒店及度假中心、倉儲、養老院、健康醫療設施等等。
2.大家知道國內首只投資美國房地產信托憑證（REITs）的基金是哪只基
國內首只投資美國房地產信托憑證（REITs）的基金鵬華美國房地產證券投資基金于8月9日獲準發行。已經在國外發展了30多年的REITs（“房地產信托憑證”的簡稱），此類產品在國內的兩個交易所均沒有上市。
鵬華基金國際業務負責人介紹，相當于股票的REITs上市交易都在美國三大交易所掛牌，目前美國房地產行業上市公司的絕大部分證券都是REITs。REITs在稅收上享有上市公司沒有的優勢，不用支付企業所得稅和資本利得稅。通過分析歷史數據可以看到，持有商業地產和住宅地產是最好的抗通脹投資品種之一，其收益遠遠超過美國的通脹率，過去35年，新華富時美國房地產協會發的權益性REITs指數的年化收益率為13.98%，超過了同期美國標普500指數的11.17%。
據記者了解，因投資者對REITs較為陌生，為利于這類品種在國內市場的傳播普及，鵬華基金敢去美國抄底，現已向有關部門提交了“鵬華基金REITs銳馳”的中文商標注冊。
3.美國REITs基金有哪些
$GOV基金（GOV）$ :GOV擁有29處物業，其中25處物業大約300萬平方英尺的面積出租給了美國*府，另外4處物業大約30萬平方英尺的面積出租給了加利福尼亞、馬里蘭、明尼蘇達和南卡羅萊納州*府。
$Senior Housing Properties Trus(SNH)$ :Senior Housing Properties Trust是一家房地產投資信托公司，投資於老年住宅房產市場，包括老年公寓、輔助生活設施、集中照顧中心和看護中心。公司目前已在美國23個州擁有86個房產地。
公司現有的業務發展計劃包括提供4種類型老年住房。2002年1月，公司從Crestline Capital Corporation收購31個老年生活社區，共有7,487個居住單位。
同時，公司還將這31個房產地出租給以前的子公司Five Star Quality Care, Inc.。$HPT房產信托（HPT）$ ：酒店物業信托管理公司，從事房地產投資信托業務，收購和擁有由其他酒店出租或經營的眾多酒店。
截止2001年12月31日，公司在美國37個州擁有230家酒店，客房總數達31.7萬間。公司各酒店則以Marriott名下的Marriott Hotels,Courtyard,Residence Inn,Wyndham Garden,Wyndham,Summerfield Suites,AmeriSuites,Candlewood Suites,Homestead Studio Suites,TownePlace$娛樂房地產依托（EPR）$ :EPR Properties是一家自我管理的房地產投資信托公司。
它的壯大是因為把握住了當地娛樂產業和娛樂相關產業（如大型綜合劇院）的發展的契機。$Medical Properties Trust(MPW)$ . ：是一家自我決策的不動產投資信托公司。
主要從事醫療保健機構的收購和租賃開發。這些機構包括住院康復醫院﹑長期重癥護理醫院﹑區域性重癥護理醫院﹑婦女和兒童醫院﹑流動外科中心和其它專科醫療保健醫院﹐例如心臟病醫院﹑整修外科醫院和癌癥醫院等。
$FRANKLIN STREET PPTYS CORP(FSP)$ ：公司主要經營兩方面的業務。它從事房地產運營管理，包括房屋租賃，短期購房貸款和財產管理。
另外，它還從事投資銀行和為客戶提供投資服務。$Universal Health Realty Income(UHT)$ ：環球不動產信托下擁有大約三十一家的健康保健機構，位置分布於美國十四個州中。
其中包括了五家加強看護中心、一家全方位復健治療中心、二家出租給子公司的精神病醫院、以及一家曾經出租給諾瓦保健公司（NovaCare）的復健醫院。此外環球公司也擁有一家次級加強看護中心，出租給THC芝加哥公司（THC-Chicago, Inc.），醫療院所的出租業務占了公司營收的百分之八十一。
$Omega Healthcare Investors(OHI)$ ：是保健事業的需求以賣出產業再租回的方式經營其不動產業務。自其營運之初即在美國從事於長期看護場所的投資，包括看護中心、維生場所、與復健中心等。
該公司目前擁有250家看護中心與一小部分的醫療用資產，同時也提供醫療場所營建所需的融資服務。而該公司同時亦持有擁有160家看護中心的英國Principal Healthcare Finance Limited 45%的股份。
$LIBERTY PPTY TR(LPT)$ ：萊勃替自由產權公司資產和直接或者間接地操作其608 種產權面積大約為44百萬個平方英尺空間，有百分之 95 以上的租約比率為公司擁有其所有權，此外還有1113英畝畫為商業用地的土地。$LTC房產（LTC）$ :LTC財產公司透過抵押貸款、設備租借交易以及其他投資，主要於長期看護及其他與健康醫療相關的設備上投資。
在一九九八年期間，LTC財產公司開始於私立及公立學校的教育事業上作投資，從學前學校到八年級都有。到一九九八年十二月三十一日止，LTC財產公司已經投資了二百七十四間熟練看護設備，包括三萬一千二百七十六張床，九十個生活輔助設備等，總共包含四千三百零一個單位和六間學校。
沒錯。過去幾年回報率最高的10家REITS中，有8家居然和醫療養老有關。
不知道的乍一看還以為是行業排名呢！這也從側面反映在美國，什么行業的REITS更加穩定。最后，普及一個小知識：（就是在圖片中提到卻沒有解釋的FFO）FFO:(Funds from operation) 大多數教科書將他翻譯成“運營現金流”。
盡管這是一個非GAAP指標，但對于REITS來說至關重要。通過這個數據，我們才能夠知道未來這家REITS能否健康的運營？能否正常的擴張？價值是否在安全邊際以內等。
所以：股價/美股ffo也成為了reits界的市盈率。鍵人為大家找到了各大機構預測的以上這10個REITS的預測FFO。
希望對大家的投資判斷有用。作者：徐佳杰Pierre。
4.美國房地產信托投資基金指數知多少
一、什么是REITS
一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，通過多角化投資，選擇各種不同的房地產證券及不同地區、不同類型的房地產項目和業務進行組合投資，有效地降低風險，取得較高的收益，并將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信托基金。
通俗地說就是投資者把錢集資起來買一些物業，然后把這些物業交給專業的"REITS"公司來管理。物業收的租金和其他收入、包括物業升值的收益，扣掉費用，再回歸給投資者
二、REITS的投資范圍；
市場上最具代表性的美國REITS指數為MSCI開發的美國REITS指數，包含110個成份股，當前總市值約為4661.3億美元（截止*月*日），涵蓋了住宅地產和商業地產等各類REITS，包括寫字樓、工業廠房、購物中心和百貨商場、住宅和酒店式公寓、酒店及度假中心、倉儲、養老院、健康醫療設施等等。
三、跟蹤好指數：
截至2013年4月30日，MSCI美國REITs指數近18年累計收益率達638%，年化收益率為11.74%。
四、指數成分股入選標準：
必須是擁有或者運營房地產的企業、
企業至少75%的收入來源于租金、房貸收入以及房屋銷售；
企業用于每年分紅的比例必須不低于凈利潤的90%。
五、REITS 的收益來源：
收益主要來自租金收入和資本增值收益
六、REITS的風險來源：
主要來自于投資者信心波動以及流動性的變動，當宏觀經濟短時間大幅向下時，比如08年金融危機，reits也會面臨房價下跌的風險。
七、REITS高分紅、低稅收的指數：
高分紅：REIT投資最大的優點有著定期的股息收益。美國法律規定REITs應納稅收入的90%以上必須用于分紅，投資者可以獲得比較穩定的即期收入。
低稅收：同時，REIT投資免雙重征稅，REIT的經營業務通常被限制在房地產的買賣和租賃，在稅收上按轉手證券計算，即絕大部分的利潤直接分配給投資者，公司不被征收資本利得稅。
八、買房產PK房產信托基金：
房地產作為一項實物資產，具有良好的歷史收益和持續的抗通脹能力。
九、為什么要投資美國房地產：
美國是全球最大的商業地產市場，證券化程度高、市場容量大、具有良好的投資價值；其投資收益和當前市場上其他權益類產品關聯性也較低，起到了良好的分散風險的作用。目前美國有129支房地產REIT，總市值超過5000億美元。廣發房地產基金跟蹤的MSCI美國REITs覆蓋了美國房地產市場的85%。
十、美國房價當前處于什么位置：
對過去25年的數據回歸分析發現，經過金融危機的大幅震蕩，2001年至2006年產生的房價泡沫基本已經破除，當前的房價指數已再次回到歷史長期增長的通道上。
現在的中值在18萬美元左右，對比2011年、2012年的中值低點16萬美元，現在有一些上漲，但比起06、07年最高的房價中值23萬美元，現在的房價接近03年的水平。什么是中值？中值18萬美元，也就是說美國一個月賣掉的大部分房子價格是18萬美元。
十一、REITS在美國
在美國，投資房地產市場規模最大的基金是REITs指數基金，而目前美國最大的REITs指數基金（也是跟蹤MSCI美國REIT指數）規模達387億美元，從不到50億份到現在的近270億份，從08年至今它的份額一直在增長。因此，盡管市場波動，美國投資者是看好這個房地產市場的。
轉載請注明出處榮觀房產網 » 美國房地產reits
